恒易融：低收益时期理财更应注重资产配置

　　虽然股市依然低迷,但最近却成了舆论热议的对象——无他,各个网站都在统计去年至今股市跌了多少、哪些股最坑、股民人均亏了多少钱等。如果说年初股市还让一些投资者有所期待的话,那么如今市场的低迷则使得多数人望而却步。

　　在股市低迷的情况下,很多人把目光投向了收益稳健的理财产品。然而,随着近年来的多次降息、宏观经济形势以及行业自身发展等因素影响,银行的理财产品收益率也在下降。

　　根据银率网的最新报告共有1111款银行理财产品发售,平均投资期限为134天。其中,共有1034款人民币非结构性理财产品,平均预期收益率为3.91%。我们不难发现,银行理财产品“3时代”已是板上钉钉。

　　而一些货币基金,互联网理财的“宝宝类”产品,7日年化收益率也跌破3%,余额宝目前的7日年化收益率已经下滑至成立以来的历史谷底2.4360%。至于P2P的网贷理财,收益虽然有较大的优势,但是按照去年以来的行业表现,也并非一个稳当的选择。

　　这年头,手上有钱,却不知道该往哪里投,看了一圈下来似乎银行理财产品还是比较靠谱。不过,如今有的银行会向客户推销所谓高收益率的净值型理财产品,收益率高于6%,对比之下会比一般的理财产品收益率高不少,非常吸引人。

　　需要注意的是,如果银行的销售以去年的业绩来进行推销的话,投资者就需要留神了。因为历史业绩只能说明该产品过往曾经达到的收益水平,而由于基础利率、投资环境、收益中枢等都发生了较大变化,参考的意义不大。

　　这些看起来高收益的理财产品,不但无法承诺收益,甚至连本金也不一定能够保障。毕竟,收益越高风险越高,市民在买理财产品的时候需要多了解细则,不要被看上去更高的收益率蒙蔽,反而造成本金损失。

　　笔者建议,对于一般稳健型的投资者来说,在普遍低收益的时期,应该做好资产配置。目前投资市场处于低利率叠加时期,要保证收益不能单靠某一种产品了,还是要做资产配置。

　　假如有20万元要用于投资理财,可以将一部分用于购买有最低收益保障的银保理财产品,再用一部分购买保本类的基金或银行固定收益类理财产品,最后用一部分来投资具有一定风险的产品,比如一些有业绩参考基准的理财计划,也可以配置一些高分红的股票。

　　笔者认为,在目前的市场环境之下,投资者切忌“大贪”、盲目地追求高收益,而应该从资产保值的角度出发,以投资低风险、稳健型资产为主,综合考虑收益和风险。