沙钢借壳7年后套现46亿 隐现资本大鳄引注资猜测

网易财经2月25日讯

春节刚过，国内民营钢铁龙头企业沙钢集团宣布，拟以合计45.96亿元的价格，转让旗下上市公司沙钢股份55.12%股权给9个自然人。节后首个交易日（2月25日），沙钢股份涨停。

据悉，受让沙钢股份股权的9个自然人身份“神秘”，且均在沙钢集团所持股权将减至19.88%的情况下承诺不谋求控制权，并强调6个月内不减持。多位业内人士猜测，沙钢此次资本运作，背后隐现了飞尚系资本大鳄，其较大的可能性在于资产注入或资产重组。

沙钢借壳7年后“套现”：46亿转让沙钢股份55%股权

2月24日晚，沙钢股份发布一系列公告称，公司于2月16日接到控股股东沙钢集团通知，沙钢集团已于2月16日与境内自然人李非文、刘振光、黄李厚、李强、王继满、朱峥、刘本忠、燕卫民、金洁分别签署了《股权转让协议》，沙钢集团拟通过协议转让方式转让其持有的公司股份8.69亿股，占公司总股本的55.12%。此次股份转让完成后，沙钢集团所持股权将减至19.88%。

此次股份转让价均为5.29元每股，按此计算，沙钢集团此次股份减持可一次套现约45.96亿元。据悉，沙钢股份1月30日停牌前股价收报6.35元每股。

西本新干线高级研究员邱跃成认为，此次沙钢集团趁股价相对较高，转让部分股份套现资金，“也算是资本市场的获利套现行为”。

据了解，沙钢股份前身为高新张铜，在2008年12月，当时陷入退市危机的高新张铜，以每股1.78元的价格向沙钢集团发行1180265552股股票购买沙钢集团持有的江苏沙钢集团淮钢特钢有限公司63.79%股权，完成了资产重组。据此，高新张铜主业由铜管材的生产和销售，转变为优特钢产品的生产与销售，而沙钢集团也完成借壳。

业内人士认为，对比7年前借壳高新张铜时的价格，此次以45.96亿元的价格转让55.12%的股权较为划算。

对于此次股权转让，沙钢集团强调，拟通过协议转让方式筹集转型发展所需的资金，引入投资者，有利于协助上市公司制定长期发展战略，加强上市公司的自理、自治，努力推动上市公司战略扩张，加速产业布局，延伸产业链，推进上市公司的可持续健康发展步伐。

“沙钢股份的主体是淮钢，本来就是沙钢通过资本运作收购过来的，淮钢以特钢产品为主，这几年经营状况并不大好”，邱跃成指出。

就在不久前，沙钢股份修改2014年业绩预告称，预计2014年归属于上市公司股东的净利润为3400至4200万元，较上年增长20%—50%，比此前预告的90%—120%的增幅，出现较大幅度的向下修正。其原因则是淮钢于2014年第四季度停止资本化，“原按权益法确认的投资损失超出了预期，导致2014年度业绩未能达到前期预计的上升幅度”。

业内猜测飞尚系资本大鳄进入 或为注入资产

“钢铁行业并不景气，沙钢股份股价前期已经涨得比较高了，这么大比例的股份转让，并且9个自然人中有资本大鳄，还是在这么高的价位进入，几乎有80%的可能是为了注入资产”，有业内观察人士如是猜测。

据介绍，去年下半年，钢铁板块上市公司股价出现较为明显的上涨。沙钢股份股价去年1月份出现全年最低价为3.04元/股，在今年2月25日则为6.99元/股，创下2011年年底以来的新高。

据了解，9个受让股权的自然人中，李非文持股7.17%，刘振光持股6.98%，黄李厚持股6.66%，李强、王继满、朱峥均持股6.34%，刘本忠5.13%，燕卫民、金洁各有5.08%。

上述9人均表示，看好沙钢股份的未来发展前景，希望通过入股的方式，分享沙钢股份未来发展所创造的价值，实现投资收益。上述9人还承诺在完成股份登记过户手续之日起6个月内不会减持股份，并称不排除在未来12个月内继续增持沙钢股份的可能性。

有意思的是，上述9人之间不存在一致行动人关系，且上述自然人与沙钢集团之间亦不存在关联关系，上述9人还承诺不谋求与其他自然人及沙钢集团一致行动以获取沙钢股份的控制权。即本次股权转让不会导致上市公司控股股东及实际控制人发生变化，沙钢集团仍为上市公司的控股股东，沈文荣仍为上市公司实际控制人。

有业内人士指出，受让股权的9个自然人身份“神秘”，其中公告仅披露，受让1.1亿股的刘振光为龙宇燃油的实控人之一，其直接或间接持有龙宇燃油67.01%股份。

而其他受让股权的自然人，业内出现有诸多猜测。其中，对于受让1.13亿股的李非文，有猜测其为飞尚实业集团有限公司董事、副总裁，芜湖港储运股份有限公司董事，鑫科材料董事；另一位受让股权的自然人金洁，为中弘股份董事、副总经理、董秘。

而李非文为李非列的弟弟，李非列为飞尚系的大当家，曾有评论称李非列为资本狂人，熟悉资本运作，在钢铁领域其曾入股萍钢。

“他们看好我们上市公司，希望转给他们一些股权”，沙钢股份内部人士如是表示，他对于媒体公开报道中对李非文、金洁等身份的猜测并未表示否认。

“集团公司从大势考虑，目前钢铁行业不是太理想，所以希望拿到部分资金推动一下上市公司，如果外部有好的资源可能会考虑运作一下”，该人士透露，“考虑引进外部投资者，希望能够利用平台来做好上市公司”。

对于沙钢股份后期是否涉及资产重组，或者注入资产做哪些业务，该人士表示，“还不是很清楚，看后续的发展”，“钢铁行业不是太理想，所以有这方面考虑”。

沙钢集团一位高管以及沙钢股份某子公司高管均表示“没有参与这个事情”，对转让股权后的资本运作并不了解；对于网易财经的电话和短信咨询，沙钢集团董事长沈文荣当天未做回应。

本次减持后，沙钢集团的持股比例将减至19.88%。沙钢集团还强调，不排除在未来6个月内继续减持在沙钢股份所拥有的权益股份的可能性，并承诺未来6个月内不发生因沙钢集团主动减持而导致上市公司实际控制权发生变更的情形。

值得一提的是，前述业内观察人士直言，“如果是涉及注入资产，现在已经有了预期，股价一旦涨高了，注入资产也不好运作”。（网易财经 刘宝兴）