广药融资百亿四成投王老吉 携手阿里入医药电商

网易财经1月13日讯 继广州友谊资产重组后，广州国资国企改革再有新动作。昨日晚间，广药白云山公告推出自1997年上市以来的首次非公开发行预案，公司拟再融资规模接近百亿，并称将利用三年时间发展成为千亿级企业。

据了解，广药白云山为广州市第二大国有控股上市企业，本次定增中，公司引入马云旗下的云锋投资作为战略投资者，以及同步实施的覆盖近5000人的公司员工持股计划成为改革亮点。

广药集团董事长李楚源表示，广药集团与阿里健康将在医药电商、医疗健康服务和大健康产业等三大领域积极对接，打造医药产业跨界合作典范，推进医药健康产业信息化发展，在医改的背景下，双方的合作将为白云山向互联网转型提供新的思路和商业模式。

启动百亿再融资 借阿里健康转型互联网

白云山非公开发行预案显示，公司拟以23.84元/股非公开发行不超过4.1亿股，募资100亿元。募集资金拟用于增资广州王老吉大健康产业有限公司（40亿元）、“大南药”研发平台建设（15亿元）、“大南药”生产基地一期建设（10亿元）、增资广州医药有限公司（10亿元）、信息化平台建设（2亿元）等项目及补充流动资金23亿元。

此次定向增发对象包括白云山控股股东广州医药集团有限公司、添富-定增盛世专户66号资产管理计划、广州国资发展控股有限公司、广州国寿城市发展产业投资企业(有限合伙)、上海云锋新创投资管理有限公司拟筹建和管理的专项投资主体等特定对象。均以现金认购、认购金额分别约为34.95亿元、5.05亿元、30亿元、25亿元、5亿元、认购股份锁定期为36个月。

据广药集团副总经理、白云山执行董事程宁介绍，本次发行后，白云山股东变更为广药集团、广州国发、广州基金、员工持股计划、云峰基金、A股公众股东及H股公众股东，持股比例分别为41.67%、7.17%、5.98%、1.21%、1.20%、27.78%。

据了解，其中，添富-定增盛世专户66号资产管理计划实为公司2015年员工持股计划。将由包括公司部分董事、监事、高级管理人员在内的在公司、下属企业及关联企业工作的员工认购。参与本次员工持股计划的员工总人数为4897人，员工持股计划总金额不超过5.05亿。业内人士指出，白云山此次员工持股计划通过合理的激励约束机制，实现员工与企业共同成长，为广州国资混合所有制改革方面做出了积极探索。

值得一提的是，此次引入的云锋基金是由阿里巴巴集团董事局主席马云与聚众传媒创始人虞峰于2010年设立的专项投资主体，对阿里健康持股比例为54.3%。

云峰基金董事总经理朱艺恺表示，自一年前已经对参与广药的增发做了部分研究，医疗与健康领域是云峰基金的重点发展方向和投资领域，今后有望在广药旗下的中药老字号品牌里面发现新的增长机会。

公开资料显示，广药白云山旗下已健民大药房、采芝林、白云山和黄等多家企业在天猫开设旗舰店。

据阿里健康CEO王亚透露，在电商领域，目前医药电商占比约为2%左右，阿里健康将利用互联网技术积极与传统行业结合，携手广药在医药领域的资源合力切分电商蛋糕。

40亿注资王老吉

资本助力产业链发展

据了解，此次广药白云山募集百亿资金，是公司2013年完成吸收合并广州白云山制药股份有限公司，实现广药集团主业资产整体上市后的首次股权融资。

广药方面表示，在本次公开发行中，广药白云山拟投资“大南药”板块25亿元。主要用于中药、化学药、生物制剂、医疗器具和体外试剂、大健康产品、医药产业共性技术和关键技术等领域。

据广药集团总经理、白云山副董事长陈矛透露，上市后，广药集团年均增长率约为24.21%，其中，金戈的上市已经为“大南药”板块的发展带来新的增量，“大南药”板块将在原有的平台上进一步整合营销资源。

此外，募集资金中有40亿元增资王老吉大健康，为本次投资最大的方向。

资料显示，王老吉2014年销量按快消口径计算约为200亿元。广药集团副总经理、白云山执行董事程宁介绍，注资主要用于加快王老吉渠道下沉及餐饮渠道抢夺，海外布局和推动品牌国际化方面，今后广药方面不排除以王老吉为核心，通过并购等手段发展大健康产业其他产品。

据了解，目前，王老吉在全国的终端接近600万个，在大型商超、批发小店铺货率约85%，餐饮渠道铺货率约60%。

李楚源表示，目前，广药旗下健民医药网已有一定的销售规模，阿里健康的电子商务渠道也将是广药的重要商业模式，“近年来，王老吉利用互联网实现的销售量逐步增加，电商网络正在全面推进。”李楚源说。（网易财经 安冉）