四川融资担保业连续塌方 百亿民间资金讨债无门

网易财经10月17日讯 近三个月来，四川民间借贷圈充斥着担保或理财公司爆发债务危机的信息，近期仅10月15日一天之内，便有政恒达担保法人跑路、融鼎鑫投资理财公司资金断裂两起事件发生。

自从今年7月份汇通担保东窗事发后，四川民间金融大地震被引爆，上百家处于民间借贷链条上的担保公司、居间公司（也称理财公司）和借款公司暴露在危机中，数万名民间债权人面临停息或本金无法兑付的困境，涉及民间资金达百亿元。业内预期，明后年危机更甚。

“讨债”大军压境

9月底的川蜀大地，刚破晓的早晨，透着阵阵寒意。

为了讨债，民间借贷的投资者们也是蛮拼的，刚刚彻夜进行了一场“突击行动”，将一家欠款公司的法人围堵在其位于成都市的办公室内，经过通宵达旦的“软磨硬泡”后，这名黄姓法人总算同意出具一份还款承诺书，涉及债务金额约5000万元，来自300多个投资人，提供担保的正是7月份出事的汇通担保。

“这是我们‘抓住’的第6个老板，还款承诺书至少也有十几份了，但是，本金一分钱都没拿回来”，参与这次行动的老陈说。网易财经得知他投资的12个民间借贷项目中，竟然9个项目出现停息或是到期本金无法偿付的问题，无奈之下，商人老陈搁下生意，早出晚归地为讨债而奔波起来。

相比之下，外地的投资者处境更艰难，家住深圳的李洪（化名），经朋友介绍赴四川投资，620万元的资金先后投入了3个项目，可惜“全军覆没”了， 60多岁的他独自住在成都的一家宾馆里，每天往借款公司里跑，可结果仍是停息三个月，本金分文未取。

在四川，无奈走在讨债路上的民间投资者数量庞大，他们以“难友”互称，有的独行，大多数抱团，成立讨债小组；发动力量找欠款、居间公司；调查项目和资产；寻求有关部门帮助；包括多次举牌游街行动。

网易财经以民间投资人的身份，加入了“汇通担保债权人”、“恒盈债权人维权群”等多个投资者聚集的QQ群，同时在线下与多位债权人代表保持着沟通。调查发现，问题项目涉及的担保公司除了已经曝光的鹏润、安信和汇通以外，还有中光财富、创业担保、中兴地源等多家公司；理财公司数量更加庞大，融缘、恒盈、鑫昇、环福、富民行、汇聚达、宇鑫汇等等近百家。

一位债权人代表表示，“光是汇通担保一家就统计出了80多个项目、40亿元资金，加上其它（担保公司）的，大多项目都好几百号人，算下来3、4万人是比较保守的数字”。从债权人方面传来的信息是，目前出问题的民间借贷金额近百亿元，受害的投资者数以万计。

据安信担保的一位债权人组长表示，安信担保17个项目，金额约3.29亿元，从7月11日出事至今，债权人在报案后通过上访、请愿等多种方式维权，但是无实质性进展。

网易财经曾致电成都市金融办、武侯区金融办以核实情况，多位工作人员均以“有上级规定不能接受媒体询问”、“刚接手工作，对情况不了解”等原因拒绝，仅有一位区金融办副主任表示，领导高度重视，一切工作都在推进中。

危机多米诺骨牌

与老陈、李洪遭遇相同，大多数投资者的噩梦是从今年7月份开始，汇通担保的“东窗事发”成为危机爆发的导火索，原本按时到账的月息停发，到期的本金无法兑付，拖延至今。

7月8日，“汇通董事长杨志刚、副总裁刘玉英失联跑路”的消息震动了四川的民间金融界，大批债权人或企业代表闻讯前往该公司办公处，几乎是人去楼空。

据公开资料显示，汇通担保注资9亿元，成立于2004年，是四川民营融资担保龙头企业，业务量庞大，合作公司上百家，单是2013年便为企业提供担保融资额达到320亿元。

风声鹤唳之下，人人自危。不仅银行暂停甚至抽掉民营担保公司的贷款，民间投资人也捂紧钱包进而引发挤兑，资金枯竭的担保公司逐个浮出水面，安信担保、中光财富、中兴地源、创业担保等等数十家。

大大小小的理财公司曾经是四川民间金融的一道特色风景，如今成了重灾区。以成都市东大街中小企业融资超市为例，接连有鑫昇、环福、万融和、九合、联成鑫等出现问题，这些公司现在有的已闭门送客，有的还勉强营业，可迎来的几乎都是讨债者。

“又爆了一家”、“又跑了一家”，这是当下在四川民间借贷圈里最流行的语言，在汇通担保事件后的7、8月，是大量居间公司 “爆掉”或“跑路”的密集时段，进入到9月，仍是余震不断：

9月4日，位于民间金融街中小企业融资超市的理财公司联成鑫出事，由其撮合的民间借贷金额约2亿元；9月12日，内江聚鑫融资理财公司股东李某跳楼身亡，外界传死因与其公司陷入高额债务有关，其12个项目累计融资9000余万元；9月30日，四川财富联盟无法兑付本金，股东袁某被投资者扭送至当地金融办，涉及金额超2亿元；10月8日， P2P平台铂利亚无法提现，随后老板失联，涉及金额7000余万元；10月15日，融鼎鑫投资理财陷入困境，项目金额正在统计中。

多米诺骨牌还在一张张被推倒……

当地业内人士说，已经出事的居间公司数量近百家，而且还会继续增加，尤其年底是项目到期兑付的高峰期，会暴露更多的问题项目。

至于引爆这场危机的融资性担保行业，成都市信用与担保业协会的张律师表示：“明、后年可能会有更大规模的倒闭，70%甚至80%的担保公司都难撑过接下来的萧条时期”。

来自四川省融资性担保行业协会的数据显示，截至目前2013年底，四川省融资性担保机构共计509家，全年累计融资性担保余额2338.4亿元，居全国第二位。

违法行为引发信用危机

为何发生如此大规模的民间借贷问题？是否四川的民间借贷模式存在问题呢？

网易财经对数十个项目的合同资料进行统计，并结合债权人提供的信息，总结出在四川盛行的两种借贷模式。

第一类是直投，由投资者与借款主体直接签订借款合同，另外由一家担保公司提供担保，这种金额往往较大，多在300万元以上，月息相对较高，在2分左右；另一类是通过第三方投资，投资者通过理财公司（居间公司、P2P平台）、担保公司，借款给借款主体，这类的金额大多在百万元以下，月息最多1.5分。

其中最为主流的是第二种借贷方式，需要投资者、居间公司、担保公司和借款主体签订“四方合同”。以网易财经获得的一份项目合同为例，借款人与一家名叫“隆煌农业”的公司签订了《借款合同》，再与“万融和理财”签订了《居间合同》，同时还与“汇通担保”签订了《担保合同》。

债权人介绍：“合同规定，如果隆煌农业无法负担债务，就由汇通担保和万融和理财公司负担无限连带责任，相当于三保险”。除此以外，借款主体也需要与居间、和担保方分别签订居间合同和担保合同。

“这种模式本身不存在系统性风险，在全省推广至少4年了，如果担保、居间各方都规范操作的话，出现问题的可能性没这么大，即使是现在，仍然还有很多的公司正在良性经营”，一位居间公司的工作人员指出。