德勤:今年A股IPO融资或达千亿 港股超1700亿港元

网易财经6月30日讯 德勤今日在上海发布报告指出，根据中国证监会近期作出“从6月末到年底计划上市公司100家左右”的表态，2014年内约有150家公司在大陆上市。基于市场压力和流动性以及IPO发行体制持续改革等因素，年内将不会有大型或巨型IPO，大陆市场全年总募资额预计为900至1000亿元。

另外，德勤中国全国上巿业务组香港资本巿场华东区主管合伙人劳建昌预计，到2014年年底，香港将完成逾100宗IPO交易，募资超过1700亿港元。另外，由于还有两三宗大规模IPO伺机发行，加上阿里巴巴决定于纽约证券交易所上巿，香港将有望与纳斯达克争夺2014年全球第三大IPO市场的地位。

数据显示，今年前6个月，香港市场共录得48宗IPO，募集资金总额达813亿港元，比去年同期22宗IPO募得397亿港元的数字分别增长了105%和118%。IPO募集资金总额为2011年以来新高，IPO数量亦创下过去10年以来同期新高。

其中，上半年53%的募资额来自三宗大规模IPO，港灯电力投资与港灯电力投资有限公司──SS、中国北车股份有限公司和哈尔滨银行，而其他均主要来自于中小规模IPO。目前香港在全球IPO市场中紧随纳斯达克排行第四位。

对于大陆市场，德勤中国全国上市业务组中国A股资本市场主管合伙人吴晓辉表示，“目前情况显示，制造、科技、传媒和电信、消费/零售业公司的中小规模IPO将是下半年大陆新股市场的主力”。其预计，到年底前，大陆经济走强和更多刺激性措施将提高市场流动性，从而带旺IPO市场。

据悉，时隔14个月，中国大陆新股发行在今年1月份重启。但在新股发行体制改革的背景下，从2月中开始IPO市场再度休止，直到6月末方才重新启动。

德勤指出，IPO发行放缓使得深沪证券交易所双双跌出全球交易所IPO募资金额的前五位。

数据显示，截至2014年6月30日，52家公司完成IPO，募资总额353亿元，比2012年同期104家公司IPO和募资额726亿元分别下滑50%和51%。

吴晓辉表示，引入IPO发行注册制为市场注入更多动力仍需时日。由于对市场流动性存在担忧，A股IPO市场以较小规模发行交易为主。

据悉，上半年最大一单陕西煤业IPO募资额仅为40亿元，而前6宗IPO募集了129亿元，仅占同期融资总额的37%。另外，上半年主板的平均融资规模为17.40亿元，中小企业板和创业板分别为5.31亿元和5.02亿元。

值得说明的是，吴晓辉认为，自2007年10月份以来，A股市场熊市格局未变，亏钱效应持续抑制场外资金进场意愿，甚至造成场内资金流出，对股票上升构成强大阻力；并且，年内或还将发行100家新股；新三板全国扩容方案出台，给资本市场扩容带来资金压力。

吴晓辉还表示，根据中国证监会近期作出“从6月末到年底计划上市公司100家左右”的表态，预计下半年每月IPO数量将不超过20家，大陆市场IPO堰塞湖逐步消化仍需两年时间。据悉，截止6月26日，A股等候上市的正常审核状态企业数量达到664家，较A股重启前的752家减少12%。（刘宝兴）